新NISAの成長投資枠と積立投資枠はどう設定するのがおすすめ？
2024年1月から新NISAが始まります。
従来のNISAとは違い新NISAでは「成長投資枠」と「積立投資枠」の併用が可能になります。
本記事では、成長投資枠と積立投資枠の配分をどう設定すればよいかや新NISA移行に伴って必要な具体的な作業などについて解説します。
新NISAの成長投資枠と積立投資枠はどう設定するのがおすすめ？

新NISAの概要について【いつから開始？】
新NISAの概要は下記の通りです。
新NISAの概要
- 非課税保有期間の無期限化
- 口座開設期間の恒久化
- つみたて投資枠と、成長投資枠の併用が可能
- 年間投資枠の拡大（つみたて投資枠：年間120万円、成長投資枠：年間240万円、合計最大年間360万円まで投資が可能。）
- 非課税保有限度額は、全体で1,800万円。(成長投資枠は、1,200万円。また、枠の再利用が可能。）
- 2024年1月1日から開始
以下、金融庁作成の新NISAに関する図です。
新NISAの概要

詳しくは下記の金融庁のページをご覧くださいませ。
www.fsa.go.jp
また新NISAの前にインデックス投資の基礎について詳しく理解されたい方は下記の記事を先にご覧くださいませ。
lifeisafarce.hatenablog.com
新NISAでは成長投資枠と積立投資枠が併用できる
新NISAの特筆すべきポイントとしては、成長投資枠と積立投資枠の併用ができる点が挙げられます。
従来のNISA制度では、つみたてNISAと一般NISAの選択制でしたが、新NISAでは併用可能になりました。
成長投資枠と積立投資枠の違いは？
積立投資枠と成長投資枠の違いは3点あり、主に「年間投資枠」や「非課税保有限度額」、「投資対象商品」です。
具体的には、積立投資枠の年間投資枠が120万円なのに対し、成長投資枠は240万円です。併用すると年間で360万円を新NISAで投資することが可能です。
非課税保有限度額は積立投資枠が1,800万円と、成長投資枠の1,200万円よりも多くなっています。ただし、この金額はどちらか一方のみを利用した金額であり、併用した場合の非課税保有限度額の総額は1,800万円であることに注意が必要です。
また、つみたて投資枠の対象商品は金融庁が認める一定の投資信託が対象です。
一方、成長投資枠の対象商品は投資信託に加えて個別株(日本株/米国株)も対象となります。
新NISAの成長投資枠と積立投資枠の配分はどう設定するのがおすすめ？
結論からいうと、積立投資枠を第一に満額利用し、余った資金を成長投資枠に利用することをおすすめします。
また対象商品は、積立投資枠と成長投資枠の両方とも『eMAXIS slim 全世界株式（オール・カントリー）』 又は『 eMAXIS slim 米国株式（Ｓ＆Ｐ５００）』で良いと思います。
例②毎月の入金額が10万円以上の場合
- 積立投資枠で10万円分の投資信託を購入し長期的に保有
- 余った資金は成長投資枠で投資信託を購入し短期的に運用(上限年間240万円)
なぜ上記2つの投資信託をおすすめしているかについては下記の記事をご覧くださいませ。
lifeisafarce.hatenablog.com
いつから新NISAの設定ができる？
新NISAの設定開始時期は各証券会社によって異なり、下記のようになっております。
各証券会社ごとの設定開始時期(1月開始)
- 楽天証券(楽天カード)：23年11/13〜12/12
- SBI証券(三井住友カード)：23年11/19〜12/10
- マネックス証券(マネックスカード)：23年12/18〜24年1/9
- auカブコム証券(au PAYカード)：23年11/27〜12/7
NISAを開始するにあたっておすすめの証券会社に関しては下記の記事をご覧くださいませ。
lifeisafarce.hatenablog.com
新NISAへの移行に伴う具体的な作業について
次に新NISAへの移行に伴い必要な作業について順に解説します。
新NISAへの移行に伴う具体的な作業
- ①新NISAの積立投資枠の設定をする
- ②今までの一般口座の投資信託を売却する
- ③新NISAの成長投資枠で上限240万円までの投資信託を購入する
新NISAの積立投資枠の設定をする
まずはNISA口座をお持ちの証券会社で、新NISAの積立投資枠の設定を行いましょう。
前項でご説明した通り、24年1月から積立を開始するには23年12月上旬までの設定が必要になってきます。
画面の指示に従い、2分程度で完結する内容ですのでお早めに実施することおすすめします。
今までの一般口座の投資信託を売却する
※これは、23年12月末時点で一般口座で投資信託や個別株を保有されている方向けの内容になります。
結論としては、一般口座で保有されている投資信託を一度売却し、新NISAの成長投資枠に移動しましょうという内容になります。
変わらず一般口座で保有していても特に問題はございませんが、シンプルにキャピタルゲインに対して税金がかかってしまうので、新NISAに移管することをおすすめします。
また2023年時点で特にキャピタルゲインがない方は、2023年中に一般口座の含み益を利確しておくことをおすすめします。（年間20万円の利益は以下は無税のためです。）※特定口座で株をお持ちの方は税金はかかってしまいますが、もし24年以降も長期で保有することを前提に運用されているのでしたら、このタイミングで新NISAに移管してみてはいかがでしょうか？
なお新NISAで保有している投資信託や個別株を管理するにはGoogle Spread Sheetがおすすめです。管理方法について詳しく知りたい方は下記の記事をご覧くださいませ。
lifeisafarce.hatenablog.com
新NISAの成長投資枠で上限240万円までの投資信託を一括で購入する
次に、一般口座で売約した資金を用いて24年1月以降に同じ投資信託を購入しましょう。
ポイントとしては、成長投資枠で購入した投資信託を途中で一度利確しても、非課税枠が再度復活する点です。※従来のNISAでは一度売却すると非課税枠は消滅しました。
つまり、積立投資枠を長期的に利用にしつつ余剰資金を成長投資枠でスポット(1年〜5年程度)で運用することによって全体の1800万円の非課税枠を圧縮させることなく効率的に運用することができます。
また雑談ですが、s&p500の季節性(seasonality)を考慮すると、毎年1月は株価が下がる傾向があるため、リエントリーのタイミングは1月末をおすすめします。

s&p500の季節性(seasonality)
また筆者は、このタイミングでs&p500とACWIのリバランスを行う予定です。（23年は円建てでs&p500よりACWIのパフォーマンスがの方が良かったため、24年は想定的にバリュエーションがやや安くなっているs&p500を少し多めに購入する予定です）
まとめ
以上、本記事をまとめますと下記になります。
最後までお読みいただき誠にありがとうございました。本記事が投資を勉強する上で、参考になりましたら望外の喜びでございます。
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